Мадина Хамзаева 
Американский судовладелец сухогрузов Genco Shipping & Trading отклонил предложение о поглощении от греческой судоходной компании Diana Shipping.
Совет директоров Genco единогласно отверг необязывающее предложение Diana Shipping о приобретении всех находящихся в обращении акций компании по цене 20,60 доллара за штуку. В настоящее время греческой фирме уже принадлежит около 14,8% акций Genco. По мнению американской стороны, предложенная цена существенно занижает стоимость компании и не отвечает интересам ее акционеров.
«Предложение Diana по своей сути не имело достаточной ценности, структуры и определенности, чтобы оправдать дальнейшее взаимодействие», – подчеркнули в Genco. В компании добавили, что предложение не отражает внутреннюю стоимость ее «высококачественного и современного флота, ведущей коммерческой операционной платформы, отлаженного бизнеса по техническому управлению и сильного баланса».
Кроме того, предложение не учитывает опыт Genco в обеспечении стабильного денежного потока в различных рыночных циклах и успешную реализацию бизнес-модели с низкой долговой нагрузкой. Также не была предложена премия за получение контроля над компанией. В Genco уточнили, что цена покупки значительно ниже чистой стоимости активов компании и ее 10-летнего максимума цены акций в 26,93 доллара. Совет директоров также видит значительные риски в исполнении сделки из-за высокой долговой нагрузки Diana и отсутствия подтвержденного финансирования.
Вместо этого Genco предложила рассмотреть альтернативную сделку, в рамках которой она сама приобрела бы Diana Shipping с использованием денежных средств и акций в качестве оплаты. «Мы пытались взаимодействовать с Diana, как напрямую, так и через консультантов, чтобы изучить альтернативную сделку, по которой Genco приобрела бы Diana», – заявили в компании. По их мнению, такая структура создала бы ценность для акционеров обеих сторон, однако Diana отказалась от обсуждения и повторила свое первоначальное предложение.
В ответ Diana Shipping подтвердила, что ее предложение было категорически отклонено без какого-либо взаимодействия. Компания заявила: «Несмотря на то, что на ответ на наше привлекательное предложение ушло более шести недель, совет директоров отказался вступать в какие-либо дискуссии, задавать конкретные вопросы или запрашивать у Diana какие-либо разъяснения по предложению».
Греческая компания считает контрпредложение Genco тактическим ходом, лишенным конкретных финансовых деталей, таких как цена или структура оплаты. Генеральный директор Diana Семирамис Палиу выразила разочарование, но подчеркнула, что компания по-прежнему готова к диалогу для обсуждения любых вопросов, которые могли возникнуть у Genco в отношении первоначального предложения о покупке.
