Айдана Садыкова 
Закрытие Ормузского пролива, через который проходит до 15% мировых поставок нефти и 20% сжиженного природного газа (СПГ), вызывает опасения крупного энергетического шока. Аналитики энергетической группы Wood Mackenzie предупреждают, что цены на нефть могут превысить отметку в 100 долларов за баррель, если транзит не будет восстановлен, что напоминает скачки цен, наблюдавшиеся в начале российско-украинского конфликта.
Западные удары по иранским правительственным, военным и ядерным объектам привели к тому, что Иран потребовал от судов держаться подальше от своих вод, а страховщики отозвали страховое покрытие, что остановило движение танкеров. Wood Mackenzie считает, что рост цен на нефть и газ неизбежен, поскольку закрытие Ормузского пролива угрожает нарушить 15% мировых поставок нефти и 20% мировых поставок СПГ. Стоимость нефти в этом сценарии потенциально превысит 100 долларов за баррель.
Группа энергетической аналитики утверждает, что сложившаяся ситуация создает двойной шок предложения: текущий экспорт через этот критически важный водный путь остановлен, а дополнительные объемы стран ОПЕК+, включая Саудовскую Аравию, Россию, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман, а также большая часть резервных мощностей ОПЕК, обычно используемых для балансировки мирового нефтяного рынка, становятся недоступными, пока пролив остается закрытым.
В связи с ситуацией в Ормузском проливе Международная палата судоходства, Европейская ассоциация судовладельцев (ESCA) и Азиатская ассоциация судовладельцев выступили с совместным заявлением: «Мы глубоко обеспокоены сообщениями о нападениях на моряков и трагической гибелью людей. Наши мысли с семьями пострадавших. Все стороны должны предпринять все необходимые шаги для обеспечения безопасности моряков, которые просто выполняют свою работу и оказались по не зависящим от них причинам в крайне нестабильной ситуации».
«Это быстро меняющаяся и непредсказуемая ситуация. Крайне важно, чтобы вся отрасль полагалась только на проверенную информацию из надежных источников. Мы настоятельно призываем все суда, работающие в регионе, проводить тщательную оценку рисков и сохранять бдительность в соответствии с последними рекомендациями BMP (Best Management Practices) по морской безопасности. Судовые операторы должны продолжать отслеживать и выполнять обновления, публикуемые официальными государственными каналами», – уточняется в заявлении.
Относительно ранее объявленных планов ОПЕК+ по отмене сокращений добычи, Wood Mackenzie поясняет, что этот шаг может оказаться неактуальным, если экспортные потоки останутся заблокированными. Альтернативные маршруты, такие как саудовский трубопровод Восток–Запад до Красного моря и дополнительные иракские объемы через Средиземноморье, не смогут полностью компенсировать сбои.
Алан Гелдер, старший вице-президент по нефтепереработке, химической промышленности и нефтяным рынкам в Wood Mackenzie, прокомментировал: «Ключевой вопрос – когда суда возобновят экспортные потоки. Несомненно, ставки танкеров и страховка значительно возрастут, но эти затраты составят лишь небольшую часть влияния на цену нефти, связанного с сокращением потоков, если они продлятся более нескольких дней».
Хотя высвобождение стратегических запасов может принести частичное облегчение, компания убеждена, что мировые резервные мощности фактически заблокированы за проливом. Учитывая, что группа из восьми стран ОПЕК+, ответственных за добровольные сокращения добычи, договорилась возобновить отмену сокращения в размере 1,65 млн баррелей в сутки с апреля 2023 года, Wood Mackenzie подчеркивает, что они увеличат добычу на 206 000 баррелей в сутки в апреле и снова встретятся 5 апреля, чтобы оценить дальнейшие шаги.
Гелдер добавил: «Решение ОПЕК+ не стало сюрпризом из-за неопределенности вокруг напряженности между США и Ираном, а также из-за того, что рынок несанкционированных сортов нефти ограничен. Однако существует риск, что решение ОПЕК+ будет неактуальным, если потоки через Ормузский пролив не возобновятся».
Wood Mackenzie утверждает, что газовые рынки сталкиваются с аналогичными потрясениями, поскольку экспорт СПГ из Катара, составляющий почти 20% мировых поставок, остановлен, что вновь разжигает конкуренцию между Азией и Европой за грузы. Уровни европейских хранилищ, как сообщается, уже ниже сезонных норм, что повышает риск длительного дефицита даже после возобновления потоков.
Ситуация усугубляется превентивными остановками израильских газовых месторождений «Левиафан» и «Кариш», которые в прошлом году поставили более 10 млрд кубометров в Египет, а также потенциальными сбоями в иранском экспорте в Турцию, составляющем более 7 млрд кубометров в 2025 году. Эти факторы, по мнению аналитиков, добавят дальнейшее напряжение, поскольку Египет, вероятно, увеличит импорт СПГ для компенсации потерянных объемов.
Арсенио Домингес, Генеральный секретарь Международной морской организации (IMO), заявил: «Я глубоко обеспокоен сообщениями о том, что несколько моряков пострадали в результате нападений на торговые суда. Ни одно нападение на невинных моряков или гражданское судоходство никогда не может быть оправдано. Эти экипажи просто выполняют свою работу и должны быть защищены от последствий более широкой геополитической напряженности. Свобода судоходства является фундаментальным принципом международного морского права, и она должна соблюдаться всеми сторонами без исключения».
«Я внимательно слежу за ситуацией и призываю все судоходные компании проявлять максимальную осторожность. По возможности, суда должны избегать транзита через затронутый регион до улучшения условий. Я также призываю всех заинтересованных лиц сохранять бдительность в отношении дезинформации и полагаться только на проверенные, авторитетные источники при принятии навигационных решений», – добавил Домингес.
Алан Гелдер считает, что для восстановления экспортных потоков потребуется «в самом оптимистичном сценарии» несколько недель, при условии, что иранский режим решит сотрудничать с Соединенными Штатами.
«За это время цены на нефть подвергнутся значительному риску роста. Самое недавнее сравнение – это первые дни российско-украинского конфликта, когда страх потери российских поставок поднял цену на нефть до более чем 125 долларов за баррель», – подчеркнул он, отметив, что цены на нефть выше 100 долларов за баррель будут возможны, если транзитные потоки не будут быстро восстановлены.
Массимо Ди Одоардо, вице-президент по исследованиям газа и СПГ в Wood Mackenzie, подчеркнул: «Сбои в потоках СПГ вновь разожгут конкуренцию между Азией и Европой за доступные грузы, особенно в то время, когда уровни европейских хранилищ ниже сезонных норм и примерно на 10% ниже, чем в тот же период прошлого года, после сильных холодов в январе».
«При риске потери примерно 1,5 млн тонн (2,2 млрд кубометров) экспорта СПГ за каждую неделю остановки потоков через Ормузский пролив, как азиатским, так и европейским рынкам придется в большей степени опираться на существующие хранилища, что увеличит потребность в пополнении запасов в течение лета. Это приведет к ужесточению рыночных условий значительно дольше, чем до момента возобновления торговли через пролив», – пояснил Ди Одоардо.
Wood Mackenzie утверждает, что остановка потоков СПГ через Ормузский пролив будет одинаково разрушительной для мировых рынков газа и СПГ, подчеркивая, что в 2025 году через пролив транзитом прошло около 81 млн тонн (110 млрд кубометров) СПГ, в основном из Катара, что составляет почти 20% мировых поставок СПГ.
Ди Одоардо продолжил: «Однако на этот раз реакция вряд ли будет столь экстремальной. В отличие от длительного нарушения поставок российского трубопроводного газа, блокировка в проливе может рассматриваться как временная, что сдержит рост. Тем не менее, в понедельник при открытии рынка произойдет резкий скачок цен, и любой сигнал о том, что сбои могут затянуться, еще больше подогреет ралли».
Нынешний энергетический кризис вызывает сравнения с нефтяным эмбарго 1970-х годов. Хотя сегодняшняя мировая экономика менее зависима от нефти и потребовала бы цен выше 200 долларов за баррель для повторения того же шока, Wood Mackenzie отмечает, что рынки готовятся к драматическому росту, поскольку неопределенность в отношении продолжительности закрытия подпитывает волатильность.
Алан Гелдер заключил: «Ближайший исторический аналог, на наш взгляд, – это нефтяное эмбарго на Ближнем Востоке 1970-х годов, которое увеличило цены на нефть на 300 процентов, примерно до 12 долларов за баррель в 1974 году. Это всего лишь 90 долларов за баррель в ценах 2026 года. Превзойти это на сегодняшнем рынке, обеспокоенном значительными потерями поставок, кажется очень достижимым».
«Мировая экономика сейчас гораздо менее энергоемка, чем 50 лет назад. Шок во время нефтяного эмбарго заключался в темпах и масштабах роста цен. Цены на нефть должны будут достичь значительно более 200 долларов за баррель, чтобы оказать аналогичный уровень шока на сегодняшнюю мировую экономику», – подытожил Гелдер.
