Британская компания Serica Energy, работающая в сфере добычи нефти и газа, активно расширяет свое присутствие в Северном море. Компания инициировала процесс приобретения всей доли, принадлежащей энергетическому гиганту BP, в одном из крупнейших газовых месторождений на континентальном шельфе Великобритании (UKCS).
В рамках этой сделки Serica Energy намерена получить 32% неоперационной рабочей доли в лицензии P111, включающей газоконденсатное месторождение Culzean, а также в лицензии на разведку P2544, расположенной рядом с активом P111. Месторождение Culzean, находящееся в центральной части британского сектора Северного моря и разрабатываемое компанией TotalEnergies, считается крупнейшим действующим газовым месторождением региона.
При объявлении о предполагаемой сделке по приобретению долей BP в лицензиях P111 и P2544 в британском секторе Северного моря, Serica Energy уточнила, что завершение транзакции зависит, помимо прочего, от отказа от преимущественных прав покупки. Финансовым консультантом Serica в этом процессе выступает Lambert Energy Advisory.
Согласно условиям соглашения о совместной эксплуатации, партнеры BP по месторождению Culzean – TotalEnergies (49,99%) и NEO NEXT (18,01%) – имеют право на преимущественное приобретение доли BP на тех же условиях, что и Serica. В связи с этим сделка предусматривает 30-дневный период для реализации таких прав.
Газоконденсатное месторождение Culzean, открытое в 2008 году, начало промышленную добычу в 2019 году. Оно считается крупнейшим газовым месторождением на континентальном шельфе Великобритании по объемам добычи. В первой половине 2025 года чистая добыча для BP составляла около 25 500 баррелей нефтяного эквивалента в сутки при исключительно высокой операционной эффективности в 98%. Оценочные остаточные доказанные и вероятные запасы (2P) месторождения составляют около 33 миллионов баррелей нефтяного эквивалента, с потенциалом роста за счет будущего дополнительного бурения и разведочных работ в лицензированных зонах. Месторождение отличается одним из самых низких показателей углеродного следа в британском секторе Северного моря, его выбросы значительно ниже среднего отраслевого показателя в 20 кг CO2 на баррель нефтяного эквивалента.
Согласно условиям, финансовая сторона сделки датируется 1 сентября 2025 года. Предварительная оплата наличными составляет 232 миллиона долларов США, с учетом стандартных корректировок оборотного капитала и частичной компенсации за счет промежуточного чистого денежного потока после уплаты налогов, полученного в период между экономической датой сделки и ее завершением. Ожидается, что сделка будет закрыта к концу 2025 года. Согласованные условия также включают положение о двух дополнительных денежных выплатах, которые будут зависеть от результатов и объемов добычи в рамках крупного разведочного проекта по лицензии P2544, а также от возможных изменений в налоговом режиме «ring-fence» Великобритании.
В Serica утверждают, что финансирование сделки будет осуществлено за счет комбинации промежуточных денежных потоков от доли в месторождении Culzean и имеющихся финансовых ресурсов, включая собственные средства и неиспользованные суммы в рамках существующей кредитной линии в 525 миллионов долларов США, обеспеченной запасами. Тем не менее, компания рассматривает возможность создания нового механизма финансирования приобретений. Впоследствии он будет рефинансирован за счет увеличения долговых обязательств, что отразит более крупную, диверсифицированную и генерирующую денежные потоки базу активов Serica, включая приобретения Prax и Culzean. По оценкам компании, это обеспечит более крупную залоговую базу.
Крис Кокс, генеральный директор Serica, прокомментировал сделку: «Если эта транзакция будет завершена, это станет значительным шагом вперед для Serica, обеспечив существенный прирост добычи и денежных потоков от крупнейшего действующего газового месторождения в Великобритании. Culzean – это актив мирового класса, обеспечивающий добычу газа с современной платформы с исключительно высокой эксплуатационной готовностью и низкими выбросами».